財(cái)政部、稅務(wù)總局日前發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加大增值稅期末留抵退稅政策實(shí)施力度的公告》，自4月1日施行?！豆妗访鞔_加大對(duì)小微企業(yè)以及制造業(yè)等六大行業(yè)企業(yè)的留抵退稅力度，將退稅范圍從增量拓展至存量。

政府工作報(bào)告預(yù)計(jì)，今年留抵退稅規(guī)模約1.5萬(wàn)億元，退稅資金將全部直達(dá)企業(yè)。專家認(rèn)為，加大留抵退稅力度將增加企業(yè)現(xiàn)金流，對(duì)制造業(yè)等留抵稅額較多的行業(yè)形成利好，且有望提升科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)積極性。

01

1.5萬(wàn)億元退稅細(xì)節(jié)公布

今年增值稅繼續(xù)擔(dān)當(dāng)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的主力，而方式改為退稅。

增值稅實(shí)行鏈條抵扣機(jī)制，以納稅人當(dāng)期銷項(xiàng)稅額抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額后的余額為應(yīng)納稅額。當(dāng)進(jìn)項(xiàng)稅額大于銷項(xiàng)稅額時(shí)，未抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額會(huì)形成留抵稅額。這筆留抵稅額按國(guó)際慣例應(yīng)該退還給企業(yè)，但受征管水平等因素影響，為避免騙稅等造成稅款流失，2018年以前中國(guó)企業(yè)只能將這筆留抵稅額結(jié)轉(zhuǎn)到下一期來(lái)抵扣，并不退稅。

為改變這一現(xiàn)狀，2018年以來(lái)中國(guó)探索構(gòu)建一套適合國(guó)情的增值稅留抵退稅制度，其中，2019年4月開(kāi)始，試行增值稅期末留抵稅額退稅制度，對(duì)符合條件企業(yè)的部分增量稅額予以退還，但這不涉及巨額存量稅額，增量稅額退還也打了折扣。

在經(jīng)濟(jì)增速放緩疊加疫情沖擊下，不少企業(yè)尤其是小微企業(yè)等經(jīng)營(yíng)困難，急需國(guó)家政策扶持。如何更精準(zhǔn)更有效地支持企業(yè)紓困，實(shí)施巨額增值稅留抵退稅成為國(guó)務(wù)院首選。自今年政府工作報(bào)告宣布1.5萬(wàn)億元增值稅留抵退稅后，僅隔半個(gè)多月，在近日國(guó)常會(huì)部署后，《公告》正式對(duì)外公開(kāi)，宣告了1.5萬(wàn)億元退稅政策落地實(shí)施。

這1.5萬(wàn)億元退稅資金并非“撒胡椒面”，而是針對(duì)特定對(duì)象，且有明晰的條件。根據(jù)《公告》，享受這次退稅的對(duì)象分兩類，一類是面向所有行業(yè)的小微企業(yè)（含個(gè)體戶），另一類是面向制造業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)和交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)六大行業(yè)的大中型企業(yè)。

與此前不同，根據(jù)《公告》，上述享受退稅的小微企業(yè)、制造業(yè)等六大行業(yè)不僅可以從4月起。按月全額享受退還增量留抵稅額，而且可以在今年內(nèi)一次性退還存量留抵稅額。

02

提振制造業(yè)及科創(chuàng)企業(yè)

國(guó)泰君安證券首席宏觀分析師董琦分析，留抵稅額規(guī)模大的行業(yè)多集中在設(shè)備類制造業(yè)，以及化學(xué)品制造、黑色金屬冶煉、紡織等行業(yè)?！霸鲋刀惲舻侄愵~占工業(yè)企業(yè)總留抵退稅額10%以上的有3個(gè)行業(yè)，分別是電子設(shè)備制造、交運(yùn)設(shè)備制造和電氣機(jī)械制造，全部是設(shè)備類制造業(yè)。化學(xué)品制造、黑色金屬冶煉和紡織業(yè)留抵退稅額占比都在4%以上。電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)占比也較高，約3.1%?！彼f(shuō)。

據(jù)董琦測(cè)算，假設(shè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)與規(guī)模以下工業(yè)企業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)類似，2022年設(shè)備類制造業(yè)有望獲得超6000億元退稅，上游原材料制造業(yè)將獲得退稅額超2000億元。紡織行業(yè)可獲得約600億元留抵退稅，農(nóng)副食品加工行業(yè)可獲得約500億元，電力行業(yè)可獲得約430億元。

此外，留抵退稅對(duì)于初創(chuàng)型科技企業(yè)而言也是“及時(shí)雨”?；涢_(kāi)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅志恒解釋，初創(chuàng)型科技創(chuàng)新企業(yè)的特點(diǎn)是先期投入了大量資金，存在大量進(jìn)項(xiàng)稅，但短期內(nèi)沒(méi)有投產(chǎn)和銷售，缺乏銷項(xiàng)稅。在此種情況下，如果實(shí)施留抵退稅，將極大提高科技創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)積極性。

03

中央財(cái)政4000億元已撥付地方

國(guó)務(wù)院明確，中央財(cái)政在按現(xiàn)行稅制負(fù)擔(dān)50%退稅資金的基礎(chǔ)上，再通過(guò)安排1.2萬(wàn)億元轉(zhuǎn)移支付資金設(shè)立3個(gè)專項(xiàng)，支持基層落實(shí)退稅減稅降費(fèi)和保就業(yè)保基本民生等。其中，對(duì)新增留抵退稅中的地方負(fù)擔(dān)部分，中央財(cái)政補(bǔ)助平均超過(guò)82%并向中西部?jī)A斜。

專家據(jù)此估算，地方承擔(dān)的7500億元退稅資金中，中央財(cái)政補(bǔ)助平均超過(guò)82%，即中央負(fù)擔(dān)超過(guò)6150億元，地方實(shí)際承擔(dān)的退稅資金不超過(guò)1350億元。

財(cái)政部介紹，首批支持小微企業(yè)留抵退稅的專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付4000億元已于3月21日下午下達(dá)。

根據(jù)財(cái)政部公布的《關(guān)于下達(dá)2022年支持小微企業(yè)留抵退稅有關(guān)專項(xiàng)資金預(yù)算的通知》（下稱《通知》），4000億元退稅專項(xiàng)資金預(yù)算指標(biāo)已經(jīng)分配給31個(gè)省份、5個(gè)計(jì)劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)。比如，江蘇省獲得378.71億元，廣東?。ê钲谑校┇@得364.84億元。

除了上述4000億元小微企業(yè)退稅資金外，中央財(cái)政還安排的支持基層落實(shí)減稅降費(fèi)和重點(diǎn)民生等專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付8000億元。財(cái)政部表示，這筆專項(xiàng)資金根據(jù)相關(guān)工作進(jìn)度也將盡快下達(dá)。

為了管好這筆巨額專項(xiàng)資金，目前財(cái)政部制定印發(fā)相關(guān)辦法，明確專項(xiàng)資金分配備案、預(yù)算下達(dá)、資金調(diào)撥等管理要求，完善政府收支分類科目，做到留抵退稅政策可細(xì)化、可統(tǒng)計(jì)、可分析。

另外，包括上述4000億元在內(nèi)的專項(xiàng)資金，均納入財(cái)政直達(dá)資金范圍，實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，防止閑置挪用，確保退稅資金直達(dá)市場(chǎng)主體、對(duì)地方的補(bǔ)助直達(dá)市縣基層。財(cái)政部還建立資金預(yù)撥機(jī)制，逐月預(yù)撥、滾動(dòng)清算，保障地方國(guó)庫(kù)動(dòng)態(tài)存有半個(gè)月的退稅所需資金，并壓實(shí)省級(jí)財(cái)政部門(mén)主體責(zé)任，保障退稅“紅包”及時(shí)落袋。

來(lái)源：新華社、第一財(cái)經(jīng)、中國(guó)證券報(bào)